“伊利公司”通常指内蒙古伊利实业集团股份有限公司，A股简称伊利股份(600887.SH)，1993年6月由呼和浩特回民区养牛合作小组一脉改制设立，1996年3月12日登陆上交所，是国内最早上市的乳制品企业，注册地在呼和浩特敕勒川乳业开发区伊利大街1号，董事长兼总裁潘刚自2005年前后执掌至今，公司无控股股东、无实际控制人，股权分散。

业务盘子：液态奶打底，奶粉冷饮双引擎

按2025年报，总营收1159.31亿元，归母净利润115.65亿元(同比+36.82%)，结构很清楚：

液体乳(金典、安慕希、纯牛奶)​ 704.22亿，占60.9%，基本盘，常温白奶市占率长期第一;

奶粉及奶制品(婴配粉、成人粉、奶酪)​ 327.69亿，占28.3%，婴配粉市占18.3%、成人粉25.0%均列细分第一，毛利率最高;

冷饮(巧乐兹、冰工厂、Cremo海外)​ 98.22亿，占8.5%，连续31年全国冷饮龙头;

其余为健康饮品、包装水等。

行业位置与2026年动向

伊利稳居全球乳业五强、亚洲乳业第一，2026年8月世界奶业大会授予呼和浩特“世界乳都”，伊利是核心推手;全球15个研发中心、近80个生产基地，产品销往80多个国家和地区，印尼Joyday冰淇淋、泰国Cremo、新西兰牧恩黄油、荷兰佳贝艾特羊奶全是海外抓手。

2026上半年营收644.9亿(+4.13%)、核心经营利润83.8亿(+10%)，“十五五”内部目标2030年营收破1800亿、海外收入占比15%。

消费与投资两本账

喝奶角度：金典有机、安慕希、欣活成人粉、巧乐兹都是同价位段稳妥选，品质体系按欧盟线对齐;

炒股角度：600887是A股食品饮料权重白马，2026年8月股价26—27元区间，分红率常年70%+，但面临国内原奶周期下行、液奶存量博弈，别把“国民品牌”自动等同“高成长股”。

一句话：伊利公司=1993年改制、1996年上市、潘刚掌舵、600887、液态奶+奶粉+冷饮三足鼎立的全球乳业五强，喝它稳、研究它要看奶粉出海和原奶周期。

内容仅供参考，不构成任何投资建议